万事达卡正利用银行发行的稳定币在以太坊上进行卡交易结算

SoFi科技公司与万事达卡宣布达成合作，将允许SoFiUSD作为结算货币在万事达卡的全球支付网络中流通。这标志着由美国联邦存款保险公司承保的全国性特许银行发行的稳定币首次被用于公共区块链上的全球网络结算。

其运作机制清晰明了。当卡交易通过万事达卡网络进行时，传统结算需经由一系列代理银行关系完成，受工作日时间表和截止时间限制，存在处理延迟。而SoFiUSD将以在以太坊上近乎即时、24/7不间断的结算方式取代这一流程。

SoFi银行将直接使用SoFiUSD结算其自身的信用卡和借记卡交易。同时，SoFi旗下的支付技术平台Galileo——为其他金融科技公司和发卡银行提供技术支持——也将成为首批为其客户提供SoFiUSD结算选项的平台之一。

Galileo平台的广泛覆盖意味着此次合作的影响将超越SoFi自身的卡交易，延伸至其金融科技客户选择通过这一新结算通道处理的任何交易量。

SoFiUSD已获得万事达卡多代币网络的支持，该平台旨在连接传统金融与代币化资产。MTN是万事达卡在代币化支付领域的基础设施布局，而SoFiUSD成为其上的结算货币，是对该网络及该稳定币实质性的认可。

此次公告将SoFiUSD描述为首个由美国全国性特许、FDIC承保银行发行，并用于无需许可的公共区块链全球网络结算的稳定币。这一系列限定条件意义重大。

大多数稳定币由非银行实体发行。例如USDT由在英属维尔京群岛注册的Tether公司发行，USDC则由货币服务企业Circle发行。两者均非全国性特许银行，其储备金也不享有FDIC保险。

SoFi银行是一家全国性特许银行。SoFiUSD的储备金以现金形式持有，确保即时赎回。FDIC保险的保障和全国性银行特许资质共同构成了监管基础，使SoFiUSD区别于当前流通的所有其他主要稳定币。对于评估稳定币结算风险的机构交易对手和公司客户而言，这一基础的重要性是纯技术性能无法替代的。

本周早些时候宣布的Solana存款功能支持是SoFi加密基础设施的首个体现。与万事达卡的合作是第二步，且其运作规模有着根本的不同。

根据公告，2025年稳定币每日交易量已达到约300亿美元。正是这一数据促使万事达卡加速其链上结算能力的建设。支付网络追随交易量。当一个支付类别的日交易量达到300亿美元且持续增长时，构建基础设施以捕捉这部分流量对全球网络而言势在必行。

每日稳定币交易量也揭示了传统结算基础设施面临的竞争压力。虽然SWIFT每日处理约5万亿美元的信息，但其中大部分是机构外汇和大额转账。在稳定币日益活跃的消费者和中小型企业支付领域，每日300亿美元的交易量代表了已完全绕过传统通道的显著市场份额。

万事达卡将SoFiUSD接入其网络，部分属于防御性举措，旨在将结算量留在其可货币化的基础设施内；部分也属于进攻性策略，旨在将自身网络定位为传统卡支付与链上结算之间的桥梁。

跨境汇款是首要应用场景。目前，SoFi持卡人进行国际汇款需支付费用，并通过代理银行等待数日才能完成结算。而通过万事达卡网络进行的SoFiUSD结算，可将这一过程压缩至近乎即时，且不受时间限制。

企业对公转账则是更高价值的应用场景。目前，大型企业间结算发票面临相同的代理银行摩擦，但涉及金额更为庞大。更长期的愿景是实现可编程资金管理，即基于合约条件而非人工启动的自动资金流执行，这既需要稳定的稳定币基础设施，也需要企业采用基于智能合约的资金管理方案。

SoFiUSD于2025年12月推出。与万事达卡的合作是该产品首个重要的分销公告。除了SoFi自身卡结算之外的应用场景能否实现，将取决于Galileo客户的采纳程度以及企业资金部门对链上结算的需求，目前两者均处于早期阶段。